증권담보대출로 투자금을 늘리고, 고배당 종목(주로 우선주)에 집중 투자합니다.
배당금이 대출 이자보다 크면 → 차액이 순수익이 됩니다.
여기에 주가 상승까지 더해지면 → 레버리지 효과로 수익이 증폭됩니다.
레버리지 배당 전략
배당 수익으로 이자 비용을 상쇄하고, 레버리지를 활용해 투자 수익을 증폭하는 전략입니다.
1개요
한 줄 요약: 연 4%로 빌려서, 연 7% 배당 주식에 넣으면, 3%가 남는 구조
2핵심 구조
배당 → 이자 커버
배당금으로 대출 이자를 갚고
남은 금액이 순수익
남은 금액이 순수익
주가 상승 → 수익 창출
주가가 오르면
레버리지만큼 이익 증폭
레버리지만큼 이익 증폭
레버리지 → 수익 증폭
빌린 돈까지 투자하므로
내 돈 대비 수익률 상승
내 돈 대비 수익률 상승
내 자본
+
대출
→
고배당 매수
→
배당 수령
−
이자
=
순수익
3수익 구조
총 수익 = 주가 상승 + 배당 − 이자
- 주가 상승 (Capital Gain) — 총 투자금 x 주가 상승률
- 배당 수익 (Dividend) — 총 투자금 x 배당수익률
- 이자 비용 (Interest) — 대출금 x 이자율
배당이 이자보다 크면(배당 > 이자), 주가가 안 올라도 수익이 발생합니다.
주가까지 오르면 레버리지 비율만큼 수익이 증폭됩니다.
4리스크 구조
주가 하락 시 손실 확대
레버리지는 양날의 검 — 주가가 떨어지면 내 자본 대비 손실도 증폭됩니다. 담보유지비율(140%) 밑으로 내려가면 반대매매(강제 청산)가 발생합니다.
레버리지는 양날의 검 — 주가가 떨어지면 내 자본 대비 손실도 증폭됩니다. 담보유지비율(140%) 밑으로 내려가면 반대매매(강제 청산)가 발생합니다.
배당 감소 시 이자 부담 증가
기업 실적이 나빠져 배당이 줄거나 없어지면, 이자 비용을 배당으로 커버하지 못하게 됩니다. 분산 투자로 리스크를 줄여야 합니다.
기업 실적이 나빠져 배당이 줄거나 없어지면, 이자 비용을 배당으로 커버하지 못하게 됩니다. 분산 투자로 리스크를 줄여야 합니다.
금리 상승 시 스프레드 축소
대출 이자율이 올라가면 배당과 이자의 차이(스프레드)가 줄어들거나 역전될 수 있습니다.
대출 이자율이 올라가면 배당과 이자의 차이(스프레드)가 줄어들거나 역전될 수 있습니다.
손익분기점: 주가 상승률 + 배당수익률 > 이자율 일 때만 수익이 발생합니다.
5근거
이 전략은 실제 감사보고서를 기반으로 레버리지 + 배당 + 자산 운용 구조를 분석하여 단순화한 투자 모델입니다.
기업이 부채를 활용해 자기자본수익률(ROE)을 높이는 것과 동일한 원리를 개인 투자에 적용한 것입니다.
※ 참고용이며 세금·거래 비용·유동성 등은 별도 고려 필요. 모든 투자 판단의 책임은 이용자에게 있습니다.
※ 본 서비스에서 제공되는 모든 정보 및 계산 결과는 참고용이며, 모든 투자 판단과 책임은 이용자에게 있습니다.